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    起底港股仙股闪崩:套利洗劫“有套路”

    2019-09-01 16:53 次阅读 稿源:旺旺福股票配资

      香港证监会网站定期发布股权高度集中个股名单。证券时报记者统计发现,自2009年7月8日至今,香港证监会一共发布163只股权高度集中个股,其中不少个股曾出现闪崩情况,需要留意。

      香港不少券商分析师向证券时报记者透露,股权高度集中个股的主要股东多半是擅用财技的“专业人士”,他们会通过供股、配股等手段从公司套现,损害小股东利益,有些大股东甚至利用配股等财技零成本持有股票。

      不仅如此,股权高度集中在少数股东手上,就意味着只需要少量股份成交也可以使得公司股价大幅波动,容易被操纵。因此,判断一只港股是否具有投资价值,不要因为股价低,前期涨势不错就跟风买入,掉入“价值陷阱”的深坑,尤其是沪深港通开通后,内地投资者进入港股市场要千万小心。

      股权高度集中个股四特征

      5月16日,香港证监会公布了一只股权高度集中个股——建福集团,并提醒投资者抱以审慎态度。

      香港证监会调查后公布的信息显示,截至5月2日,建福集团有17名股东合共持有公司7718.9万股,占已发行股本的17.32%,公司前三名主要股东持有公司3.48亿股,占已发行股份的78.14%。这17名股东连同3名主要股东合计持有公司95.46%的股权,剩下4.54%的股权(约2024.95万股)被其他投资者持有。

      记者查阅建福集团上市信息,该公司于2005年6月16日在香港联交所上市,发行价格0.55港元。Wind数据显示,该公司股价走势波动幅度大,最低跌至0.054港元,随后底部反弹,在2019年5月3日股价最高攀至3.2港元。截至5月17日,该公司股价报2.93港元,较发行价上涨432.7%,涨逾4倍,总市值13.06亿港元,今年以来股价涨幅67.43%,秒杀恒生指数所有成份股今年以来的涨幅。

      自2009年7月8日至今,香港证监会已经公布了163只股权高度集中的个股名单,且在公布个股名单信息后,都会在末尾加粗温馨提示,买卖该等公司股票请审慎行事。

      记者统计数据发现,这些个股有四个明显特征。一是大股东合计持股比例均在90%以上,其中南方能源股权集中度更是高达99.07%,该公司只有664万股(占已发行股份0.93%)被其他投资者持有。二是股价走势波动幅度大,且部分个股现价较上市发行价均有较大涨幅。三是市值小,股价低,多为“仙股”。四是成交清淡,日均交易额小,换手率低,日均换手率在1%左右,部分个股甚至全天无成交。

      股价闪崩屡见不鲜

      股权高度集中的个股,股价容易闪崩,且波动幅度大,易暴涨暴跌。被香港证监会点名的嘉艺控股,今年2月28日在香港上市,5月15日出现闪崩,跌幅一度高达80%,股价从5.1港元直线下跌,10分钟暴跌70%,30分钟大跌逾80%,最低跌至0.82港元。此前,这只个股自上市之后股价一路上涨,闪崩之前,股价累计涨幅逾420%。然而,5月15日闪崩的瞬间就基本抹去了累计涨幅,股价被打回原形,市值当天蒸发近20亿港元,目前总市值5.67亿港元。

      值得留意的是,闪崩前一天(5月14日),嘉艺控股股价还创下新高5.1港元,当天成交量突然放大,全天成交5128万股,成交额2.6亿港元,换手率9.86%,振幅仅为3%。

      分时图走势显示,主力资金先通过少量资金拉升股价,随后再进行出货压低股价,从而完成出货。

      同样被香港证监会点名的金诚控股,也出现过股价暴跌。2018年12月14日,金诚控股股价突然暴跌,当天跌幅达64%,一天就把之前的拉升打回了原形。

      时间拨回到2017年6月27日。这一天港股中多只细价股集体闪崩,20多只个股出现跌幅30%以上的暴跌走势,其中2只跌幅超90%,分别是中国集成控股和汉华专业服务。这些个股都具有股权高度集中、市值小、股价低的特征。

      中泰国际(香港)分析师颜招骏向记者分析,出现暴跌行情,通常为大股东在不同券商进行股票质押时,遇负面消息或者股票基本面变差,就会引起股价下跌,由于股权集中度高,所以只需少量股票就能将股价打回原形,这种现象在过去屡见不鲜,典型的有德普科技及辉山乳业。

      做空赚钱背后的套路

      一只股票价格暴跌90%,可能会引起不一样的反应。斩仓?抄底?还是会觉得这股可能是老千股,不要去碰?

      有业内人士表示,港股中大部分股价出现暴跌的个股,都有“老千股”的特征。“老千股”的典型特征是股权集中度高,少盈利,少分红,频繁的资本运作,包括配股、供股等,以及股价低,市值小,且波动大。

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